Allfinanz ist ein wunderbares Schlagwort und vermittelt dem unbedarften Bürger das gute Gefühl, nun von einem einzigen Ansprechpartner alle Probleme gelöst zu bekommen. Egal, ob das Auto versichert oder das Eigenheim finanziert werden muss, ob es um Kranken- oder Berufsunfähigkeitsabsicherung, um betriebliche Altersversorgung oder Riester-Rente, vermögenswirksame Leistungen oder Bausparen, um eine Haftpflichtversicherung für Kind und Hund oder um einen Fondssparplan oder ein Wertpapierdepot geht - der Fachmann, der bekanntlich (nicht nur früher) in der Nachbarschaft wohnt, ist für alles zuständig. Wie schön!

Wie das alles von einer einzelnen Person bewältigt werden soll, ist die Frage. Klar sollte sein, dass es eigentlich nur mit arbeitsteiliger Organisation gehen kann, soweit nicht die Konzentration auf bestimmte Geschäftsbereiche erfolgt. Immer wieder stellen wir nämlich fest, dass besonders erfolgreiche Finanzdienstleister vor allem durch Konzentration auf einige wenige Kerngeschäftsfelder so erfolgreich geworden sind. Dies gilt übrigens nicht nur für Finanzdienstleister. Das Phänomen kann überall in Wirtschaft und Dienstleistung beobachtet werden. Fachanwälte zum Beispiel, die sich als Spezialisten für bestimmte Bereiche einen Namen gemacht haben, sind meist deutlich erfolgreicher, als Anwälte, die den Versuch unternehmen, für alle Rechtsbereiche zur Verfügung zu stehen.

Besonders erfolgreich sind natürlich Gesellschaften, in denen sich verschiedene Finanzdienstleister zusammengeschlossen haben, um Mandanten gemeinsam zu betreuen. Da gibt es bspw. den Spezialisten für die betriebliche Altersversorgung, einen oder mehrere (wiederum spezialisierte) Versicherungs-Profis, den Finanzierungsexperten und den Fachmann für die Geldanlage. Der Vorteil: Dadurch, dass jeder dem anderen seine Kunden zuführt, wird auch der Akquisitionsaufwand für neue Mandanten automatisch auf mehrere Schultern verteilt.

Einzelkämpfer, die alle Bereiche selbst abdecken, erliegen oft dem trügerischen Glauben, dass das Internet ja hilft, die beste Krankenversicherung, die besten Finanzierungskonditionen oder den besten Fonds auszusuchen. Wer sich intensiv mit der Materie beschäftigt, weiß längst, dass grundsolides Fachwissen nicht ansatzweise durch Computervergleiche ersetzt werden kann.

Einzelkämpfer, die sich einer Organisation (bspw. einem Makler-Pool) anschließen, in dem die verschiedenen Produktbereiche durch Spezialisten abgedeckt werden, machen leider immer wieder die Erfahrung, dass sich das Spezialistentum eher auf administrative Fragen bezieht, zumal die Kapazitäten einiger weniger Mitarbeiter in der Zentrale für die Betreuung von Fragen tausender angeschlossener Pool-Partner oft ein wenig knapp bemessen sind. So stellt der Einzelkämpfer häufig fest, dass er auch nach Anbindung an eine große "Gemeinschaft" letztendlich Einzelkämpfer bleibt, der sich selbst kümmern muss. Leider hat der Tag nur 24 Stunden und so stellt sich dann die Frage, ob es jetzt wichtiger ist, neue Kunden zu akquirieren, bestehende Kunden zu betreuen, um sie nicht zu verlieren oder ob man sich weiterbildet und zudem umfangreiches Produkt-Research betreibt.

Mit letzterem füllen übrigens Menschen, die dies hauptberuflich betreiben, ihren Arbeitstag vollständig aus. Würde man ihnen zumuten, gleichzeitig Neukunden zu akquirieren und Beratungsgespräche (inklusive der gesamten daran hängenden Administration) zu führen, so würden sie glatt verweigern bzw. darauf hinweisen, dass sie dann keineswegs mehr in der Lage wären, ihren eigentlichen Job ordentlich zu erledigen.

Mit zunehmendem Wachstum stellte sich natürlich auch für uns die Frage, wo die Reise hingehen soll. Bereits vor einigen Jahren hatten wir jedwede aktive Akquisition von Finanzdienstleistern eingestellt, um uns vor allem auf die individuelle Betreuung der vorhandenen Partner zu konzentrieren. Von dieser Linie sind wir bis heute nicht abgewichen. Neue Kooperationspartner gewinnen wir nur dann, wenn Sie aus freien Stücken - meist aufgrund Empfehlung Dritter - auf uns zukommen. Trotzdem verzeichneten wir in 2010 den höchsten Zuwachs an Kooperationspartnern jemals. Grund genug, darüber nachzudenken, bei der Auswahl künftiger Kooperationspartner vor allem auf Finanzdienstleister mit starkem Fokus auf das Investmentgeschäft zu setzen.

Ende 2007 ergänzten wir die AECON-Investmentplattform, die bislang nur Depots bei der AAB, DAB, DWS, Ebase, FFB oder FoDB abbildete, um den Bereich der geschlossenen Fonds. Aufgrund der beispiellosen Aufbereitung durch unseren IT-Partner fundsaccess AG können wir den von uns betreuten Finanzdienstleistern nun zusätzlich Informationen zu inzwischen deutlich mehr als 10.000 geschlossenen Beteiligungsgesellschaften zur Verfügung stellen. Von den 170 aktuell in der Platzierungsphase befindlichen geschlossenen Fonds können unsere Kooperationspartner 132 Fonds platzieren, ohne hierfür jeweils eine gesonderte Vertriebsvereinbarung abschließen zu müssen.

Die ursprünglich rein als "administratives Add-on" vorgesehene Dienstleistung entwickelte sich aufgrund vieler Fragen zu bestimmten Angeboten oder der Bitte, geeignete Fonds vorzuschlagen, schnell in eine von uns ursprünglich gar nicht gewünschte Richtung. Aufgrund von Anfragen verschiedener Anbieter geschlossener Fonds gipfelte das "neue Geschäftsfeld" in der Veranstaltung einer "Hidden Champions Tour - geschlossene Beteiligungen" im Frühjahr vergangenen Jahres. Immer wieder betonten wir aber dabei, dass unsere Kernkompetenz sich auf die Analyse offener Investmentfonds mit deutlicher Fokussierung auf vermögensverwaltende Fonds richtet.

Da die Analyse von geschlossenen Fonds deutlich mehr Zeit beansprucht als die Analyse von offenen Fonds und da zudem geschlossene Fonds (insbesondere die guten) die Angewohnheit haben, bereits nach vergleichsweise kurzer Zeit nicht mehr zur Verfügung zu stehen, standen unser Aufwand und der sich daraus ergebende Nutzen für unsere Kooperationspartner in einer eher mangelhaften Relation zueinander. Viele von uns betreute Finanzdienstleister zogen daraus verständlicherweise die Konsequenz, zu - meist nur etwas - besseren Konditionen über eine der bekannten Plattformen für geschlossene Fonds abzuwickeln, und so ausschließlich unsere Dienstleistung für Betreuung und Administration im Segment der offenen Investmentfonds in Anspruch zu nehmen.

Wir haben aus diesem Grund ebenfalls beschlossen, uns auf unser Kerngeschäft zu besinnen und werden uns deshalb künftig rein auf die Administration für geschlossene Fonds beschränken. Dies hat einerseits den Vorteil, dass wir künftig Provisionskonditionen anbieten können, die man allgemein von den bekannten Plattformen gewohnt ist. Durch die Integration der abgewickelten Umsätze können die geschlossenen Beteiligungen jedoch in das integrierte Berichtswesen eingebunden werden, so dass der Finanzdienstleister verschiedene Depots bei unterschiedlichen Depotstellen sowie geschlossene Beteiligungen in einem einzigen Berichtswesen verarbeiten kann. Da den Soll-Werten gemäß Prospekt in der Plattform auch die Ist-Werte gemäß Realität gegenübergestellt werden, kann auch die Wertentwicklung des "virtuellen Gesamt-Depots" (auch unter Einbeziehung von Kapitalversicherungen und sonstiger Vermögenswerte) abgebildet werden.  

Konsequenterweise haben wir im Kontext dieser Grundsatzentscheidung auch die ursprünglich für dieses Frühjahr geplante zweite "Hidden Champions Tour - geschlossene Beteiligungen" abgesagt.

Da es aber doch eine Reihe von Finanzdienstleistern gibt, die sich auch für das Segment der geschlossenen Fonds professionelle Unterstützung "einkaufen" möchte, führen wir derzeit Gespräche mit verschiedenen Stellen, um eine solche Unterstützung von fachlich kompetenter Seite als "Zusatz-Kooperation" einzubinden. Derzeit ist es aber noch zu früh, um hierzu Näheres auszuführen. Sie können aber sicher sein, es rechtzeitig zu erfahren, wenn Sie sich für eine solchermaßen integrierte Kooperation interessieren.